天津量化投資與對沖基金

寬潮*量化投資與對沖基金*第十四期實(shí)戰(zhàn)班 *上海站* 2018年5月11日—13日*重裝啟航
講師陣容：
*章赟*張弘*吳帆*劉宏*曹恒潤*丁鵬*石詠*
等大咖豪華陣容，七位講師會(huì)面?zhèn)魃硎冢c(diǎn)撥思路，開闊視野、實(shí)戰(zhàn)分享，不容錯(cuò)過！
老師云集

證書認(rèn)證
完成規(guī)定課程后，獲得中國量化投資學(xué)會(huì)（CQIA）提供的結(jié)業(yè)證書。
終解釋權(quán)歸本公司所有
時(shí)間飽滿
為期三天培訓(xùn)時(shí)間
全天8小時(shí)，強(qiáng)化學(xué)習(xí)
上午9:00-12:00（3小時(shí)）
下午14:00-17：00（3小時(shí)）
晚上19：00-21:00（2小時(shí)）
持續(xù)交流
學(xué)員可加入（寬潮-寬客訓(xùn)練營），與眾多大咖持續(xù)交流學(xué)習(xí)。也可以關(guān)注中國量化投資學(xué)會(huì)公眾號(hào)，和寬潮教育公眾號(hào)獲得持續(xù)研究報(bào)告和研究成果支持，老學(xué)員可參與寬潮策劃中“大咖面對面”、學(xué)員聚會(huì)以及優(yōu)秀學(xué)員經(jīng)驗(yàn)分享。
高性價(jià)比
僅收12800/人（此費(fèi)用包含食宿費(fèi)）
講師與課程
一、章赟
課程：《擇時(shí)理論和實(shí)踐》
擇時(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)和基本概念
1、 單指標(biāo)擇時(shí)
2、 雙指標(biāo)擇時(shí)
3、 高頻擇時(shí)和大數(shù)定理
4、 勝率和盈虧比
5、 止損和止盈
全市場常見擇時(shí)模型的類別、原理和應(yīng)用
1、 第1大類：均線類模型和時(shí)間軸慣性
2、 第2大類：統(tǒng)計(jì)信號(hào)類模型和行為金融學(xué)
3、 第3大類：分形類模型和數(shù)浪及纏論
4、 統(tǒng)計(jì)力學(xué)視角下三大類擇時(shí)模型的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)和演進(jìn)
擇時(shí)模型和股市數(shù)學(xué)、物理學(xué)本質(zhì)的深入探討
1、 負(fù)反饋動(dòng)力學(xué)和股價(jià)動(dòng)態(tài)平衡
2、 正反饋動(dòng)力學(xué)和股災(zāi)及熔斷
3、 分形幾何學(xué)和K線的維度
4、 Hurst模型的思想與原理
5、 Hurst模型的實(shí)戰(zhàn)效果
擇時(shí)與組合構(gòu)建
1、Markowitz模型和Black-Litterman模型
2、中國市場行業(yè)輪動(dòng)組合的難點(diǎn)
3、風(fēng)格的選擇與輪動(dòng)擇時(shí)
4、風(fēng)格擇時(shí)的Black-Litterman模型
5、優(yōu)化行業(yè)配置模型的實(shí)戰(zhàn)效果
擇時(shí)與容錯(cuò)
1、 期權(quán)工具與保本擇時(shí)
2、 波動(dòng)率擇時(shí)
3、 優(yōu)期權(quán)結(jié)構(gòu)與股價(jià)－波動(dòng)率擇時(shí)矩陣
4、 優(yōu)期權(quán)價(jià)格與博奕定

二、張弘
課程：《期權(quán)策略量化實(shí)戰(zhàn)》
期權(quán)介紹
1. 什么是期權(quán)
2. 期權(quán)交易量及市場規(guī)模
3. 國內(nèi)50ETF期權(quán)與商品期權(quán)
期權(quán)的定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)希臘字母
1. BS公式
2. Delta
3. Gamma
4. Vega
5. Theta
隱含波動(dòng)率與預(yù)測模型
1. 歷史波動(dòng)率與隱含波動(dòng)率
2. 波動(dòng)率微笑與波動(dòng)率期限結(jié)構(gòu)
3. 波動(dòng)率平面預(yù)測模型與實(shí)戰(zhàn)案例
常見期權(quán)策略與倉位管理
1. 波動(dòng)率價(jià)差
2. 牛市和熊市價(jià)差
3. 跨期價(jià)差
4. Greeks和VaR
5. 實(shí)戰(zhàn)策略與案例
動(dòng)態(tài)對沖
1. Delta中性策略
2. Vega中性策略
3. Theta策略
4. 實(shí)戰(zhàn)策略與案例

三、吳帆
《邁向卓越的對沖基金管理人方初探》
對沖基金行業(yè)整體現(xiàn)狀
1）規(guī)模，投資者分布
2）發(fā)展特點(diǎn)--整體面臨一定壓力
大中華地區(qū)（含香港）運(yùn)營一家對沖基金的基本要素
1）清晰的愿景
2）專業(yè)團(tuán)隊(duì)及合理的預(yù)算
3）對于中國內(nèi)地（在岸基金），香港（開曼基金）不同團(tuán)隊(duì)之間的合理資源分配
快速發(fā)展的基本路徑推演
1） 快速進(jìn)入盈虧平衡
2） 穩(wěn)定運(yùn)營后不同發(fā)展階段的管理人面臨的核心任務(wù)
3） 運(yùn)營管理與發(fā)展的再平衡
從成功到卓越
1）投資著資源日趨向大型管理人管理人集中
2）運(yùn)營模式的選擇--追求規(guī)模，還是Alpha
3）多區(qū)域擴(kuò)張
4）信息披露和透明度要求
5）擁抱大數(shù)據(jù)時(shí)代--轉(zhuǎn)型勢不可當(dāng)
6）費(fèi)用管理及運(yùn)營效率的改善
7）人才管理
8）風(fēng)險(xiǎn)管理
9）品牌管理

四、劉宏
《波動(dòng)率量化交易》
交易策略的本質(zhì)是什么？
1.通常市場效率缺陷指的是定價(jià)偏差
2.案例故事，股改權(quán)證的波動(dòng)率交易
3.案例故事，相伴而生的Gamma交易
4.令人震驚的成功交易案例
非基本面交易策略能賺錢嗎？
1.數(shù)值實(shí)驗(yàn)
2.實(shí)驗(yàn)結(jié)果與結(jié)論
商品期貨協(xié)整籃子，交易策略的由來和巧合的協(xié)整關(guān)系
1.那么，如果沒有定價(jià)偏差，市場效率就完美了嗎？
2.例子之一: 短周期收益率分布肥尾
3.例子之二: 過高的波動(dòng)率
趨勢跟蹤策略與均值回復(fù)
1.趨勢跟蹤策略優(yōu)點(diǎn)
2.趨勢跟蹤策略缺點(diǎn)
3.**CM交易邏輯的失敗
4.均值回復(fù)的可愛之處
5.如何同時(shí)進(jìn)行均值回復(fù)與趨勢跟蹤
6.利用消元發(fā)疊加矛盾的交易
算法細(xì)節(jié)
1.交易策略中不可解問題的求解技巧，消元法與梯度試錯(cuò)法的對比

五、曹恒潤
《如何打造實(shí)戰(zhàn)性量化投資策略》
1量化投資中的四個(gè)問題
a如何定義收益？
b如何定義風(fēng)險(xiǎn)
c期望收益來自哪里？
d如何評(píng)價(jià)一個(gè)投資系統(tǒng)或策略的好與壞
2量化交易方
a投資的三面魔方
b投資的三套理論
c量化的兩個(gè)載體
d決策的兩個(gè)維度

六、丁鵬
《量化投資-策略與技術(shù)》
投資基礎(chǔ)原理
從一個(gè)案例開始
為什么要做分散投資

選股模型
1，量化選股
多因子模型
風(fēng)格輪動(dòng)模型
行業(yè)輪動(dòng)模型
,2，市場行為選股
資金流模型
動(dòng)量反轉(zhuǎn)模型
一致預(yù)期模型
趨勢追蹤模型
籌碼選股模型

擇時(shí)模型
量化擇時(shí)的基本概念
擇時(shí)策略種類
拐點(diǎn)擇時(shí)
趨勢擇時(shí)
拐點(diǎn)擇時(shí)案例
主要拐點(diǎn)擇時(shí)策略
（1）Hurst指數(shù)
（2）SVM模型
（3）小波分析
（4）市場情緒
擇時(shí)模型風(fēng)險(xiǎn)

期權(quán)量化
期權(quán)概念
牛熊證
期權(quán)策略
期權(quán)大風(fēng)險(xiǎn)
藍(lán)海市場
交易量巨大
交易策略豐富
（1）垂直套利/水平套利
（2）跨式套利/寬跨式套利
（3）蝶式套利/鷹式套利
期權(quán)定價(jià)
數(shù)字資產(chǎn)
比特幣是什么
什么是區(qū)塊鏈
信息社會(huì)變遷
PC機(jī)時(shí)代
互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代
巨頭作惡
區(qū)塊鏈解決方案
區(qū)塊鏈核心價(jià)值
共識(shí)機(jī)制
哈希算法
區(qū)塊鏈認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)
區(qū)塊鏈生態(tài)鏈
以太坊
瑞波
EOS

七、石詠
《程序化交易---從入門到精通》
1.尋道、悟道、得道、循道
1. 信為道源功德母，長養(yǎng)一切諸善法
2. 佛家六度
3. 周易之道
4. 老子之道
5. 知行合一
6. 孫子之道

2.交易之道
1. 交易本質(zhì)
2. 交易員成長之路（八重門）
3. 主觀交易和量化交易的區(qū)別
4. 量化之路開啟

3.量化交易的研究維度
1. 資金分析
2. 流動(dòng)性分析
3. 波動(dòng)性分析

4. 策略構(gòu)建過程與要點(diǎn)
1、策略構(gòu)建過程
2、交易規(guī)則的客觀性、完整性
3、系統(tǒng)參數(shù)及優(yōu)化
4、交易級(jí)別的選擇

5.策略評(píng)估
-1、核心性能
-2、靜態(tài)測試與動(dòng)態(tài)測試
-3、測試樣本的有效性

6.策略實(shí)施要點(diǎn)
-1、交易模型的時(shí)效性
-2、極端情況應(yīng)對

7.策略管理
-1、策略不同時(shí)期的管理（資金曲線管理）
-2、策略不同行情下的管理（策略機(jī)理與行情的關(guān)系）
-3、策略的分散化---（連續(xù)回撤、鈍化、價(jià)格動(dòng)蕩、崩潰）
招生對象
對量化投資、對沖基金感興趣的愛好者、投資者等。以及廣大程序員、交易員、風(fēng)控員、基金經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、私募和公募管理者、金融從業(yè)人員、尋求量化投資合作機(jī)會(huì)的伙伴。
培訓(xùn)時(shí)間：20*****11—20*****13
培訓(xùn)地點(diǎn)
上海（具體地址繳費(fèi)后另行通知）
價(jià)格：12800/人（包三天食宿，住宿標(biāo)準(zhǔn)：2人/間）